Iliad voudrait fusionner ses activités italiennes avec Vodafone
Iliad annonce vouloir fusionner ses activités italiennes avec l’opérateur Vodafone. Avec cette opération, Iliad dit vouloir donner naissance au “challenger le plus innovant sur un marché italien qui compte 5 opérateurs de réseaux mobiles et plus de 10 fournisseurs de services fixes à haut débit”.
C’est pour faire face à une forte concurrence sur le marché italien que le groupe de Xavier Niel propose au britannique Vodafone de fusionner leurs activités. “La fusion proposée créerait le challenger le plus innovant sur un marché italien qui compte 5 opérateurs de réseaux mobiles et plus de 10 fournisseurs de services fixes à haut débit”, assure Iliad.
Iliad avait formulé une offre de rachat à 11,25 milliards d’euros sur Vodafone Italia en février 2022. Mais le groupe britannique l’avait rejetée. Et cela pourrait changer. Car c’est la forme de l’opération qui avait freiné l’opération, expliquait alors Emma Mohr-McClune, directrice des services technologiques chez GlobalData. Pour elle les faveurs de Vodafone à l’époque seraient plutôt allées vers « un modèle plus équilibré de coentreprise ou de fusion ».
Vodafone “obtiendrait 50% du capital social” de la nouvelle entité
Si Vodafone accepte la proposition, Vodafone “obtiendrait 50% du capital social” de la nouvelle entité assure Iliad, “ainsi qu’un paiement en numéraire de 6,5 milliards d’euros et un prêt d’actionnaire de 2,0 milliards d’euros”. De son côté, Iliad Italia “obtiendrait 50% du capital” de l’entité, “ainsi qu’un paiement en numéraire de 500 millions d’euros et un prêt d’actionnaire de 2,0 milliards d’euros”.
“L’entité combinée devrait générer un chiffre d’affaires d’environ 5,8 milliards d’euros”, juge Iliad.
“Le contexte du marché italien exige la création d’un opérateur challenger innovant, capable à la fois d’être compétitif et de créer de la valeur dans un environnement concurrentiel”, a commenté Thomas Reynaud, le directeur général d’Iliad, en invoquant “les profils et l’expertise complémentaire d’Iliad et de Vodafone en Italie”.
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“Lettres de confort de plusieurs banques de premier plan”
La nouvelle entité ainsi créée “s’engagerait pleinement à accélérer la transformation digitale du pays et notamment l’adoption de la fibre optique et le déploiement de la 5G, avec plus de 4 milliards d’euros d’investissements prévus au cours des 5 prochaines années”, a promis Thomas Reynaud.
Mi-novembre, Iliad avait annoncé des performances commerciales “record” en France et en Italie, avec un chiffre d’affaires consolidé pour le troisième trimestre en croissance de 9,5% sur un an, à 2,35 milliards d’euros.
L’opérateur annonce côté financement avoir des “lettres de confort de plusieurs banques de premier plan”.
Vodafone de son côté a annoncé en mars dernier la suppression de 1.000 postes en Italie pour réduire des coûts.
